📝 投資札記
進場策略真的比隨機好嗎？——左側、120 日與 252 日突破的交叉驗證
用 131 檔近十年台股日線，把隨機日期、左側 −20%、120 日突破與 252 日突破，交叉套用 −10% 停損與 VIDYA 12/50 出場，比較八組完整報酬分布。
MONTHLY CORE · WEEKLY HEALTH
台股槓桿戰情表
先選保守、中庸或積極，核心比例每月檢查；每週波動與融資只負責提醒風險。
資料日 2026-09-24
本週健康狀態 壓力偏高，維持監控
壓力偏高，維持監控。保留負向尾部的穩健10日波動 16.3%，低於 52 週預測波動 18.6%；近期路徑波動沒有明顯偏離中期預測；核心比例不自動改變。融資位於 52 週第 92 百分位、近四週 +9.3%；融資高檔且增加，融資警示已觸發，亦是本週壓力原因。
| 配置重點 | 保守 | 中庸 | 積極 |
|---|---|---|---|
| 月度凍結核心持有 | 0050 100%・00631L 0%・現金 0% | 0050 50%・00631L 50%・現金 0% | 0050 0%・00631L 100%・現金 0% |
| 模型估計預期年收益 | 15.4%長期模型假設 | 20.6%長期模型假設 | 24.9%長期模型假設 |
| 下跌情境大盤跌 20% 時 | 組合約 -20.0%估計跌幅，不是最大損失 | 組合約 -30.0%估計跌幅，不是最大損失 | 組合約 -40.0%估計跌幅，不是最大損失 |
怎麼看：核心持有只在月檢或季度假設更新時調整；週資料若轉差，先理解風險，不直接追著波動率買賣。
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